Devisengeschäft (banklexikon/bankwirtschaft/operative-bankgeschaefte) • Topic

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Clearingpflicht

Wesentlicher Bestandteil der EMIR-Regularien. Die Clearingpflicht gilt für Handelsteilnehmer aus dem Finanzbereich („financial counterparties“), die in der Europäischen Union der Finanzaufsicht unterliegen. Damit sind insbesondere Kreditinstitute, Versicherungsunternehmen,... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Swap Spread

Yield Spread zwischen dem Swapsatz von Couponswaps und Straight Bonds (Staatsanleihen, aber auch Corporate Bonds, Pfandbriefe oder Schuldscheindarlehen) mit gleicher Laufzeit (z.B. entspricht der fünfjährige Swap Spread der Differenz  zwischen dem fünfjährigen Swapsatz und den... mehr >

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Geldmarktgeschäfte

Transaktionen am Geldmarkt. Marktteilnehmer und Vertragspartner sind primär Kreditinstitute, andere Kapitalsammelstellen, öffentliche Institutionen, institutionelle Anleger und ausgewählte Nichtbank-Unternehmen. Bevorzugte Transaktionsformen bzw. Vertragsgegenstände sind Tages- und Termingelder,... mehr >

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Swapsatz

Auf- bzw. Abschlag (Report bzw. Deport) zum bzw. vom Devisenkassakurs zur Errechnung des Devisenterminkurses. Der Swapsatz ist die Differenz in den Kursen für die beiden Fälligkeiten eines Swapgeschäftes, d.h. die Differenz zwischen Kassa- und Terminkurs und wird insbesondere durch die... mehr >

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Devisenoption

Währungsoption; 1. Begriff: Recht, aber nicht Verpflichtung des Optionsinhabers (Option), einen bestimmten Währungsbetrag zu einem vereinbarten Preis (Basispreis, strike price oder exercise price) bis zu bzw. an einem festgelegten Auslauftag (expiration date) zu kaufen (Kaufoption, Call) bzw. zu... mehr >

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Zentraler Kontrahent

Central Counterparty; 1. Begriff: Der zentrale Kontrahent tritt als Kontrahent zwischen die beiden Vertragsparteien einer börslichen oder gegebenenfalls außerbörslichen Transaktion und übernimmt die Clearingfunktion. In Deutschland ist der zentrale Kontrahent durch die... mehr >

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Sonderziehungsrecht (SZR)

Special Drawing Right (SDR); 1. Begriff: im Rahmen des Internationalen Währungsfonds (IWF) 1969 beschlossenes und 1970 erstmals verwendetes, künstliches internationales Zahlungsmittel im Verkehr zwischen den Zentralbanken, das zunächst in Gold definiert war... mehr >

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Devisenkassakurs

Preis für fremde Währungen am Devisenkassamarkt (Devisenmarkt, Devisenkurs). ... mehr >

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Swap

1. Ein Swap (Tausch) ist eine besondere Form der Tauschvereinbarung: Kontrahiert wird der ein- oder mehrmalige Austausch von (zukünftigen) Cashflows, welche durch bestimmte Marktgrößen sowie die Einzelheiten der Vereinbarung bestimmt sind. Ein Forward kann als einfache Swap-Variante mit einem... mehr >

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Währungsrisiko

1. Begriff: Gefahr der Verfehlung unternehmerischer Ziele infolge von Wertveränderungen einer Fremdwährung. 2. Formen: a) Transaktionsrisiken: Wechselkursrisiko i.e.S., also Abwertung (Aufwertung) von Forderungen (Verbindlichkeiten) bzw. den daraus resultierenden Zahlungsströmen in einer... mehr >

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Währungsswap

Currency Swap; Transaktion, mit der zwei Parteien die aus Kreditaufnahmen stammenden Beträge in zwei verschiedenen Währungen sowie die während der Kreditlaufzeit zu leistenden Zins- und Amortisationsbeträge untereinander austauschen. Ausschlaggebend sind komparative Zinsvorteile, die eine oder... mehr >

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Transaktionsregister

Unternehmen, das eine elektronische Datenbank zur Dokumentation von abgeschlossenen, modifizierten und terminierten Derivatekontrakten unterhält und dadurch die Transparenz an den Finanzmärkten erhöhen soll. Im Rahmen der European Market Infrastructure Regulation (EMIR) wurde beschlossen, dass... mehr >

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Kursspanne

Differenz zwischen Geldkurs und Briefkurs einer Währung. ... mehr >

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Devisengeschäft

1. Begriff: Geschäft in fremden Währungen; Bankgeschäft, aber nicht Bankgeschäft i.S. der Definition des KWG. 2. Arten: vgl. Tabelle.   ... mehr >

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Devisenhandel

1. Begriff: Austauschvorgänge über finanzielle Mittel in mindestens einer Fremdwährung, also Kauf und Verkauf von Devisen, entweder im Austausch gegen die eigene Währung oder gegen eine Fremdwährung (Usancegeschäft). Trotz bestehender bankaufsichtsrechtlicher Regelungen ist... mehr >

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Floating

i.w.S. freies, den Marktkräften unterworfenes Schwanken eines Marktpreises, i.e.S. eines Wechselkurses. Auch beim Floating überlassen die Zentralbanken die Kursbildung i.d.R. nicht ganz den Marktkräften, sondern intervenieren (Intervention am Devisenmarkt), um (übermäßige)... mehr >

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Devisenposition

Währungsposition, Valutaposition; Saldo bzw. Salden zwischen Forderungen und Verbindlichkeiten in einer oder mehreren Fremdwährungen. Überwiegen die Forderungen, wird von einer Plus- oder einer Long-Position gesprochen, überwiegen die Verbindlichkeiten, von einer Minus- oder... mehr >

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Eindeckungsrisiko

Glattstellungsrisiko; Risiko erhöhter Wiederbeschaffungskosten (Replacement Costs) bei Ausfall des Geschäftspartners von Forward-/Future-, Options- sowie Swapgeschäften und erneuter Schließung von dadurch wieder offenen Positionen. Die Höhe des Eindeckungsrisikos bestimmt sich nicht nur... mehr >

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Arbitrage

1. Allgemein: andere Bezeichnung für den Prozess des Arbitragierens im Sinne des Auffindens und Ausnutzens von Preisunterschieden auf Märkten bzw. für den hieraus erzielten Erfolg. Mitunter eingeengt auf "risikolose" Transaktionen, um von "risikobehafteter" Spekulation abzugrenzen, was angesichts... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Kursrisiko

I.w.S. Gefahr der Verfehlung unternehmerischer Ziele durch unerwartete Veränderungen des Preises bzw. Kurses eines Tauschgegenstandes. Teil der Marktrisiken (Marktpreis-, Marktpreisänderungsrisiko), insbes. börsengehandelter Wertpapiere und Währungen; i.e.S. vor allem für das entsprechende... mehr >

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Devisentermingeschäft

Oberbegriff für Austauschbeziehungen über fremde Währungen, die auf einem heute abgeschlossenen Verpflichtungsgeschäft sowie einem späteren Erfüllungsgeschäft beruhen. Die elementare unbedingte Form ist der Devisenforward, sein bedingtes Gegenstück die Devisenoption. ... mehr >

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Außenwert

1. Begriff: Wert bzw. Kaufkraft der inländischen Währung im Ausland, der nicht nur in seiner absoluten Höhe anhand der entsprechenden Devisenkurse, sondern auch in seiner Veränderung gegenüber einer bestimmten anderen oder einer Gruppe anderer Währungen in Form einer Messzahl errechnet... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft) , Volkswirtschaft (Volkswirtschaftliche Gesamtrechnungen)

Devisen-Netting

Verrechnung gegenläufiger Devisenpositionen mit dem Ziel, Anzahl und Volumina von Zahlungsmittelbewegungen zu reduzieren. Das Netting erfolgt rechtsgültig durch den Abschluss einer bilateralen Devisen-Netting-Vereinbarung zwischen den Geschäftspartnern. Die einzelnen Devisengeschäfte werden durch den Saldo ersetzt, der sich aus den gegeneinander verrechneten Transaktionen ergibt. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Overnight Order

Kauf- oder Verkaufsorder dahingehend, eine offene Devisenposition über Nacht in anderen Zeitzonen zu managen oder eine neue Position einzugehen. Neben dem laufenden Telefonhandel (Telefonverkehr) oder Handel anderer Handelsplattformen zu aktuellen Kursen gibt es die Möglichkeit, feste Kauf- oder... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Vehikelwährung

Währung, die im Devisenhandel beim Kauf oder Verkauf von Devisen zwischengeschaltet wird, heute zumeist der US-Dollar oder der Euro. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Quanto Swap

Diff-Swap, Rate Differential Swap, Currency Protected Swap; 1. Begriff: exotischer Swap, bei dem Zinszahlungen in verschiedenen Währungen getauscht werden. Im Gegensatz zu Währungsswaps beziehen sich Quanto Swaps dabei jedoch auf den gleichen Nominalwert, der nur auf eine Währung lautet... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenbewirtschaftung

1. Begriff: teilweise oder völlige staatliche Lenkung des Geld- und Kapitalverkehrs mit dem Ausland durch Ge- und Verbote sowie Beschränkungen, wobei Anknüpfungspunkt für die Reglementierungen verschiedene Kriterien sein können: Art der Zahlungsverpflichtung, Leistungszweck, Zahlungsort,... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Festkurssystem

Wechselkurssystem, in dem feste Wechselkurse gegenüber anderen Währungen fixiert sind. Erreicht der tatsächliche Wechselkurs kritische Werte an den Grenzen einer erlaubten Bandbreite, müssen die Zentralbanken durch sog. marginale Interventionen eingreifen, um das System aufrechtzuerhalten.... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Valutarisiko

Währungsrisiko; Risiko, das in Schwankungen des Wechselkurses einer Währung oder in der Veränderung einer Parität (Aufwertung, Abwertung) begründet ist. ... mehr >

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Devisenterminkurs

Preis für fremde Währungen am Devisenterminmarkt, also der Preis, der für eine Währung zu entrichten ist, wenn der Austausch der Geldbeträge nicht spätestens zwei Tage nach Abschluss des Verpflichtungsgeschäft, sondern zu einem noch späteren Zeitpunkt erfolgt. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenarbitrage

Prozesse der Ausnutzung temporärer Kursdifferenzen an mindestens zwei verschiedenen Devisenmärkten, im Zuge derer die Kursdifferenzen vermindert oder ganz beseitigt werden. Voraussetzung ist das Bestehen möglichst freier Devisenmärkte. Beschränkt sich die Tätigkeit auf das Aufspüren des... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

geschlossene Position

entsteht, wenn einer risikobehafteten Position eine mit spiegelbildlichen Risiken behaftete gegenübergestellt wird. So kann z.B. das Wechselkursrisiko aus einer USD-Forderung über 100 (zunächst offene Position) durch eine Kreditaufnahme in gleicher Währung geschlossen werden. Offen-... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft) , Bankwirtschaft (Risiko Controlling)

EMIR (European Market Infrastructure Regulation)

Europäische Finanzmarktregulierung auf Grundlage der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. Juli 2012 über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister. Betroffen sind alle Derivate und alle Marktteilnehmer am Derivatemarkt.... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Transferrisiko

Teil des Währungsrisikos; Gefahr der Verfehlung unternehmerischer Ziele dadurch, dass in dem Land des Vertragspartners eines grenzüberschreitenden Geschäfts staatliche Regelungen getroffen werden, durch die die vertragliche Erfüllung des Geschäftes erschwert oder unmöglich gemacht wird. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Referenzwährung

Bezugs- oder Vergleichswährung. (1) Währung, der außerhalb des eigenen und hinsichtlich eines fremden Währungsgebietes Funktionen zukommen, welche die dort geltende Währung (teilweise) eingebüßt hat. (2) Währung, die in einem Vertrag als Bezugsgröße dient. (3) Währung, in der die Wertentwicklung eines Tauschgegenstandes (z.B. Aktienfonds) gemessen wird. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Europäische Währungseinheit (ECU)

European Currency Unit; Währungseinheit des Europäischen Währungssystems (EWS), das am 13.3.1979 in Kraft trat. Sie wurde vom 1.1.1981 bis zum 31.12.1998 in allen Bereichen der Europäischen Gemeinschaft als Rechnungseinheit, Bezugsgröße für Devisenkurse im EWS, Reservemedium und Instrument... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Glattstellungstransaktion

Closing Transaction; Schließen einer Handelsposition durch Kontrahierung eines Gegengeschäftes bzw. Schließen einer Terminmarkt-Position. Durch Kauf wird eine Short-Position, durch Verkauf eine Long-Position geschlossen bzw. glattgestellt. Durch eine Glattstellungstransaktion ist es dem... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Zinsarbitrage

i.w.S. das Auffinden und Ausnutzen von Zinsunterschieden; i.e.S. zumeist verwendet für Geldmarkttransaktionen, mit denen Zinsunterschiede an (z.B. regional) verschiedenen Geldhandelsplätzen ausgenutzt werden sollen. Ist der Zinsunterschied laufzeitbedingt, entspricht die Zinsarbitrage der... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

fester Wechselkurs

1. Begriff: Wechselkurs, der durch Festlegung einer Parität (z.B. Goldparität, Dollarparität) oder Leitkurse (Leitkurs einer Zentralbank) gegenüber anderen Währungen fixiert ist und der sich i.d.R. nur innerhalb einer Bandbreite am Devisenmarkt durch Angebot und Nachfrage bildet und somit um... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Swap-Markt

Teil der Finanzmärkte, auf dem Swaps zwischen (internationalen) Kreditinstituten (Interbankengeschäfte) bzw. zwischen Banken und Nichtbanken, insbesondere großen multinationalen Unternehmen, abgeschlossen bzw. gehandelt werden. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Interventionskurs

Devisenkurs, der in einem Festkurssystem mit Bandbreiten einen Niedrigst- und Höchstkurs darstellt. Wird er erreicht, sind die Zentralbanken zu einer Intervention am Devisenmarkt verpflichtet. Die Zentralbank des Landes mit der (zu) hoch bewerteten Währung (der Kurs der ausländischen... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Pip

Percentage in Point; 1. im Devisenhandel gebräuchliche Bezeichnung für die kleinste mögliche Preisänderung eines Wechselkurses, formal für einen Punkt in der letzten Stelle einer Quotierung. So beträgt die Differenz zwischen einer Quotierung von 1,8015 und 1,8016 ein Pip. 2. Pips vs. bps:... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Professional Client

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Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Intervention am Devisenmarkt

1. Begriff: von Zentralbanken zur Beeinflussung von Devisenkursen initiierte Transaktionen. 2. Interventionen am Devisenkassamarkt (Devisenmarkt) erfolgen durch Kauf oder Verkauf von Kassadevisen seitens der Zentralbanken zum Zwecke der Beeinflussung der Devisenkassakurse. Je nach... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Currency Swap

Währungsswap; Verkauf-Rückkauf- bzw. Tausch-Rücktauschvereinbarungen über Devisenbeträge. Ein reiner (Straight) Currency Swap besteht aus drei möglichen Komponenten: dem Tausch der Grundbeträge zu Beginn, dem Austausch der Zinsverpflichtungen/-zahlungen während sowie dem Rücktausch der... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Parität

1. Staatlich festgesetztes Austauschverhältnis einer Währung zu einer anderen Währung, zu Gold oder zum Sonderziehungsrecht (SZR). 2. Im Devisenhandel auch Bezeichnung dafür, dass das Umtauschverhältnis von zwei Währungen (derzeit) eins beträgt. Insbesondere im Verhältnis von Euro zum US-Dollar wird von Parität gesprochen. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft) , Bankrecht (Geld- und Währungsrecht)

Devisenkassageschäft

Geschäft in fremder Währung (Devisengeschäfte), das innerhalb von zwei Arbeitstagen valutakompensiert zu erfüllen ist (Kassageschäft). Der Käufer muß innerhalb dieser Frist den Kaufpreis zahlen, der Verkäufer im Gegenzug die verkauften Devisen liefern. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Swapsatzrisiko

Währungsrisiko bei betragsmäßig geschlossenen, jedoch zeitlich inkongruenten Devisenpositionen. Es besteht in der Gefahr, dass sich bei späterer Überbrückung von Fälligkeitsunterschieden durch ein Devisenswapgeschäft der Swapsatz ungünstig entwickelt hat. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisen

über ausländische Währungen lautende Kontoguthaben und Forderungen in Form von Buchgeld oder Wertpapieren (insbes. Wechsel, Schecks); eine engere, bes. im Devisenhandel vorgenommene Abgrenzung umfasst nur Kontoguthaben in fremder Währung. Über ausländische Währungen lautende Banknoten und Münzen (Sorten) gehören nicht zu den Devisen. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Quanto Option

Kurzform für quantity adjusting option. Exotische Option mit einem Basiswert in einer ausländischen Währung, bei der bereits ex ante der zukünftige Wechselkurs feststeht, zu dem bei Fälligkeit der Option ein eventueller innerer Wert in die Heimatwährung des Anlegers umgerechnet wird (Option... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Europäische Rechnungseinheiten

1. Alte Europäische Rechnungseinheiten (ER): in den Haushaltsrechnungen der Europäischen Gemeinschaften (EG) und in den Veröffentlichungen des Statistischen Amtes der EG bis 1974 auf der Basis der alten Dollarparität (1 ER = 1 USD = 0,88867088 Gramm Feingold) oder auf... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

International Bank Account Number (IBAN)

internationale Bankkontonummer; zum 1.1.2002 eingeführte, standardisierte Kontonummer für nationale und grenzüberschreitende Zahlungen. Die IBAN soll die weltweit eindeutige Zuordnung eines Kontos und in Verbindung mit dem Bank Identifier Code (BIC; SWIFT-Code) ein problemloses Routing... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Konvertierungsrisiko

Gefahr der unvollständigen Konvertierbarkeit eines Vermögensobjekts, meint insbes. den Teil des Währungsrisikos, der daraus resultiert, dass eine Währung künftig nicht mehr oder nur eingeschränkt konvertierbar ist. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenswap

Austausch (Swap) von Devisen, indem der Besitzer einer Währungsposition einem Partner Devisen zur Verfügung stellt (Kassageschäft) und gleichzeitig den Rückkauf zu einem festen Termin und Kurs vereinbart (Termingeschäft). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Carry Trade

Handelsstrategie, bei der zu niedrigen Zinsen aufgenommenes Kapital nach Umtausch in eine andere Währung in höherverzinsliche Anlagen auf einem anderen Markt investiert wird. Der Trader zielt auf die entsprechenden Arbitragegewinne, wofür er sich entsprechenden Risiken (Zinsänderungsrisiko,... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenkursrisiko

Wechselkursrisiko; Währungsrisiko, das aus einer möglichen negativen Entwicklung des Wechselkurses resultiert. Mit Blick auf Fremdwährungsaktiva liegt für eine Bank die Gefahr in der Aufwertung der Inlandswährung bzw. der Abwertung der Auslandswährung, d.h. einer Wertminderung der... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenhandelsabteilung

1. Begriff: Teileinheit eines Kreditinstituts, die den Devisenhandel abwickelt. Sie gliedert sich auf in das Front Office, in dem die effektiven Abschlüsse getätigt werden, und das Back Office, wo die Abwicklung und Überwachung der Geschäfte erfolgt. 2. Struktur Front Office: a) Die... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenkassahandel

Devisenhandel, bei dem die Geschäftserfüllung spätestens innerhalb von zwei Arbeitstagen valutakompensiert zu erfolgen hat. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Euro-Kapitalmarkt

Euro-Bonds-Markt; 1. Begriff: Markt, auf dem Euro-Anleihen (Euro Bonds) in bestimmten Währungen (z.B. US-Dollar, Pfund Sterling, Schweizer Franken, Yen, Euro) außerhalb ihres eigentlichen Währungsgebietes emittiert und gehandelt werden. Der Euro-Kapitalmarkt ist neben dem Euro-Geldmarkt und dem... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Euro-Währung

Währung, die am Euromarkt gehandelt wird (v.a. US-Dollar, Euro, Yen, Schweizer Franken, Pfund Sterling). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenmakler

Handelsmakler, die sich auf die Vermittlung von Devisenhandelsgeschäften (Devisengeschäft) zwischen Kreditinstituten spezialisiert haben. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Ankerwährung

Bezeichnung für die führende Rolle der Währung eines Staates im Verhältnis zu anderen Währungen innerhalb eines Währungsverbundes. Historische Beispiele sind der US-Dollar im Bretton-Woods-System oder auch die DM im früheren Europäischen Währungssystem (EWS). Soweit die Rolle nicht... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Mittelkurs (im Devisenhandel)

Kurs, der in der Mitte zwischen Geldkurs (Bid) und Briefkurs (Ask) im Devisenhandel liegt. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Euro-Dollar-Markt

Euro(teil)markt, auf dem der US-Dollar gehandelt wird, Ausgangspunkt für den heutigen Entwicklungsstand des Euromarktes. Es ist ein Außenmarkt der US-Währung, der unabhängig von einer bestimmten Region besteht und nicht der Kontrolle der amerikanischen Zentralbank unterliegt. Es findet ein... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Kassakurs

Preis bzw. Kurs eines Handelsobjekts im Rahmen von Kassageschäften, insbes. im Devisenhandel (Devisenkurse). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisen-Future

(Foreign) Currency Future, Währungsfuture, Devisenterminkontrakt; unbedingte vertragliche Verpflichtung, einen Währungsbetrag zu einem bestimmten Kurs und zu einem festgelegten Termin zu kaufen oder zu verkaufen. Wie bei allen Futures werden die Abschlüsse nicht unmittelbar zwischen Käufer und... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

SZR

Abk. für Sonderziehungsrecht. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Wertstellung, Devisen

1. Grundformen: Unterschieden nach der Wertstellung werden Kassa- bzw. Spot- sowie Termingeschäfte. Ein Devisen-Kassageschäft wird zwei Arbeitstage nach Abschluss fällig, bei einem Termingeschäft ist der Abstand zwischen Verpflichtungs- und Erfüllungsgeschäft größer. 2. Sonderformen im... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Euro-Geldmarkt

1. Begriff: Markt für kurzfristig fällige Bankguthaben (Einlagen) und Geldmarktpapiere in Währungen außerhalb des Geltungsbereichs der verwendeten Währungen. Der Euro-Geldmarkt ist ein Außengeldmarkt. Ein Teil des nationalen Geldmarktes wanderte wegen (nicht marktkonformer) nationaler... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenspekulation

auf Erwartungen beruhendes Eingehen von Kursänderungsrisiken am Devisenmarkt: Kauf oder Verkauf einer Währung mit dem Ziel, den Betrag später nach Eintritt der erwarteten Kursveränderung zu einem höheren Kurs wieder zu verkaufen bzw. sich zu einem niedrigeren Kurs wieder einzudecken. Die... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Leitwährung

Ankerwährung; Währung, die für eine Region oder auf globaler Ebene eine dominierende Rolle spielt. Im ersten Fall können die Währungen v.a. durch eine gemeinsame Währungspolitik in einem festen Austauschverhältnis (feste Wechselkurse) zur Leitwährung gehalten (Sterling-Zone,... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenmarkt

Gesamtheit der Prozesse, Strukturen und Regeln der Austauschbeziehungen, die sich auf Währungen richten (Devisenhandel). Marktteilnehmer sind überwiegend Geschäftsbanken, aber auch Zentralbanken sowie große Nichtbank-Unternehmen. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Kurssicherungsklausel

vertragliche Vereinbarung zur vollkommenen oder partiellen Abwälzung eines Marktpreis(änderungs)risikos, insbes. eines Wechselkursrisikos auf einen Vertragspartner. Im Devisengeschäft wird die Kontrahierungswährung durch die Festlegung eines bestimmten Austauschverhältnisses an eine klar... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Valuta

ital. für Währung; Bezeichnung a) für ausländische Währung, b) für Gelder in ausländischer Währung, c) für Gelder in einer bestimmten Währung (Euro-Valuta, US-Dollar-Valuta usw.), d) für die Wertstellung eines Buchungspostens auf einem Kontokorrentkonto. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Cross Currency Spread Trading

Strategie des Handels mit Zinsinstrumenten zwischen zwei Währungen (z.B. Euro gegen US-Dollar) mit dem Ziel, nicht von absoluten Renditeveränderungen zu profitieren, sondern von (einer Veränderung der) herrschenden Renditedifferenzen zwischen zwei Währungen. Möglich ist die... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Eligible counterpart

Geeignete Gegenpartei. Kundenklassifizierung nach MiFID (Richtlinie 2004/39/EG über Märkte für Finanzinstrumente; Market in Financial Instruments Directive), welche Privatkunden, Professioneller Kunden und Geeignete Gegenpartein (eligible counterparty) unterscheidet. Die Klassifizierung bezieht... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Valutakonto

Fremdwährungskonto, Währungskonto, Devisenkonto; Bankkonto, das in einer ausländischen Währung geführt wird. Gebietsansässige und Gebietsfremde dürfen im Rahmen der währungsrechtlichen Vorschriften bei Kreditinstituten in der Bundesrepublik Deutschland Valutakonten unterhalten. Verfügungen... mehr >

Bankwirtschaft (Kontoführung) , Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Cross Currency Interest Rate Swap

kombinierter Zins-Währungs-Swap, bei dem Festzinssätze und variable Zinssätze in unterschiedlicher Währung (z.B. US-Dollar gegen Euro) getauscht werden (Currency Swap). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Zinsparität

1. Begriff: Im Rahmen der Analyse zweier Währungsgebiete Bezeichnung für das kombinierte Verhältnis von Inlands- und Auslandszins Zin, Zaus sowie des Wechselkurses (W). Zinsparität liegt vor, wenn in In- sowie Auslandswährung bepreiste Anlagen unter Berücksichtigung des Wechselkurses... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Finanzterminkontrakt

Financial Future, Finanz-Future; 1. Begriff: standardisierter, börsenmäßig handelbarer Terminkontrakt, damit also eine Abmachung, bei der Verpflichtungsgeschäft sowie späteres Erfüllungsgeschäft zeitlich auseinanderfallen und der Basiswert in einer Finanzmarktgröße... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Leitkurs

i.d.R. von der Zentralbank eines Landes festgelegter Orientierungs-, Grenz- oder Mittelwert der eigenen Währung gegenüber der Währung eines anderen Landes und/oder gegenüber einem Währungskorb. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Terminkurs

Forward Rate; 1. Preis bzw. Kurs für einen Terminkontrakt. 2. Heute für einen späteren Zeitpunkt (auf Termin) festgelegter Preis bzw. Kurs eines Tauschobjekts, z.B. am 2.1. fixierter Wechselkurs USD/Euro für einen Kauf am 1.4. von USD gegen Euro. Vgl. auch Swapsatz, Deport, Report. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Freimarktkurs

i.w.S. Bezeichnung für einen Preis/ Kurs, der sich im Rahmen der Marktprozesse unabhängig bzw. neben einem offiziellen Kurs herausbildet. I.e.S. von der Deutschen Bundesbank verwendete Bezeichnung für einen Devisenkurs, der weder offiziell festgesetzt (offizieller Devisenkurs) noch als amtlicher Börsenpreis (§§ 11, 29 BörsG) festgestellt wird. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Spot

ein Geschäft, das „on the spot”, also sofort, (von beiden Seiten) zu erfüllen ist. Im Devisenhandel meint Spot das Kassageschäft. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

flexibler Wechselkurs

nichtfester Wechselkurs, der sich am Devisenmarkt aufgrund von Angebot und Nachfrage bildet. Das resultierende Schwanken der Wechselkurse wird auch als Floating bezeichnet. Bei flexiblen Wechselkursen sind interventionsbedingte Änderungen der Währungsreserven der Zentralbanken... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Euro-Euro-Markt

Zinsverbund mit dem Inlandsmarkt; der Teil des Euromarktes, auf dem der Euro gehandelt wird. Es ist ein Außenmarkt des Euro, der unabhängig von einer bestimmten Region besteht und nicht der Kontrolle der Europäischen Zentralbank unterliegt (Offshore-Märkte). Da die Kapitalbewegungen... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenbörse

1. Begriff: Institution, die dem Handel mit fremden Währungen und ihrer (ggf. amtlichen) Kursfeststellung dient. Der Handel erfolgt im Rahmen des allgemeinen Börsenrechts unter Einschaltung von (amtlichen) Kursmaklern. 2. Devisenbörsen in Deutschland: In Deutschland gab es... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

indikative Swapsätze

Swapsätze, die nicht gehandelt werden, sondern nur als Orientierungshilfe für das Renditeniveau bzw. den Festsatz am Swapmarkt anzusehen sind. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Position

Gesamtheit der Rechte/Pflichten oder Chancen/Risiken, die sich im Saldo aus dem Abschluss einer bestimmten Menge von Transaktionen ergibt, z.B. eine Devisenposition als Resultat aller Devisentransaktionen eines Akteurs. Offene (geschlossene) Positionen zeichnen sich durch uneinheitliche... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Kontrakt

i.w.S. Synonym für Vertrag, i.e.S. Bezeichnung für Verträge mit standardisiertem Inhalt, bes. bei Termingeschäften (standardisierter Terminkontrakt, Future). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Revalvation

1. i.w.S. Neubewertung eines Betrachtungsobjekts, die regelmäßig (stichtagsbezogen) oder aus einem konkreten Anlass erfolgen kann. 2. i.e.S. Synonym für Aufwertung, insbes. in Bezug auf Währungen. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Kurssicherung

I.w.S. Kontrakte, die der möglichst weitgehenden ("sicheren") Planbarkeit eines zukünftig zu entrichtenden oder zu erwartenden Preises bzw. Kurses dienen; i.e.S. verwendet für Transaktionen zur Wechselkurssicherung. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Report

Aufschlag vom Terminkurs einer Währung gegenüber dem Kassakurs. Der Report errechnet sich über die Zinsdifferenz der betroffenen Währungen. Siehe auch Swapsatz. Gegensatz: Deport. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Konvertibilität

Konvertierbarkeit; 1. Begriff: i.w.S. Eigenschaft eines Tauschobjekts im Sinne seiner Umtauschbarkeit bzw. Umwandelbarkeit in ein anderes. Zumeist i.e.S. verwendet für die Umtauschbarkeit einer Währung in eine andere. Eine Währung gilt dann als vollständig konvertibel, wenn das Recht,... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Prolongation von Devisenpositionen

Spezialfall der Prolongation: Verlegung der Fälligkeit einer Devisenposition auf einen späteren Termin durch einen Swap. Analog lässt sich eine Fälligkeit auch auf einen früheren Termin swappen. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Amortizing Swap

Finanz-Swap (Swap), bei dem der Nominalbetrag während der Laufzeit stufenweise reduziert wird, um ihn beispielsweise an die Entwicklung eines Grundgeschäftes anzupassen. Gegensatz: Step-up Swap. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Terminkontrakthandel, Usancen

Durch die Standardisierung der Kontrakte im Terminkontrakthandel hinsichtlich Mengen (z.B. Schatzwechsel in Höhe von 1 Mio. US-Dollar, Staatsanleihe in Höhe von 100.000 US-Dollar bzw. jeweils einem Vielfachen davon) und der festgelegten Erfüllungstermine (z.B. nur jeder 2.... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenkurs

Preis einer Währung; bei Preisnotierung/direkter Notierung: in inländischen Währungseinheiten ausgedrückter Preis für eine, 100 oder 1.000 ausländische Währungseinheit(en). Bei Mengennotierung/indirekter Notierung: Mengeneinheiten der Fremdwährung, die für eine Einheit heimischer Währung erhältlich sind.   ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

offene Terminposition

offene Position, die sich aus Termingeschäften ergibt und daher ein Eindeckungsrisiko beinhaltet. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

internationale Kontonummer

International Bank Account Number (IBAN). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

International Securities Identification Number (ISIN)

1. Begriff: Internationale Wertpapierkennnummer. Identifizierungscode für Wertpapiere. Die ISIN (ISO 6166) hat 12 Stellen und setzt sich aus drei Elementen zusammen. 2. Zusammensetzung: Einem zweistelligen Präfix, der den Ländercode enthält (z.B. DE), folgt eine nationale Kennnummer mit bis zu... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Switch-Geschäft

in den Jahren bilateraler Verrechnungsabkommen durchgeführte Devisentransaktion, deren Ziel es war, eine Abkommenswährung in eine andere frei konvertierbare Währung (Konvertibilität) oder in eine andere Verrechnungswährung umzuwandeln (Devisen-Switch). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenhandel, Handelspraxis

Besondere Bedeutung kommt am Devisenmarkt dem US-Dollar in seiner Eigenschaft als Vehikelwährung zu. Die am Devisenmarkt tätigen Banken quotieren in erster Linie Kauf- und Verkaufskurse ihrer jeweiligen nationalen Währung gegen US-Dollar. Der Handel der anderen Währungen findet vornehmlich durch Zwischenschaltung des US-Dollars - zunehmend auch des Euros - statt. ... mehr >

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Rollover

1. Devisenhandel: Verlängerung eines fällig werdenden Geschäftes durch Abschluss eines Swapgeschäftes, dessen Kassaseite der Glattstellung des fällig werdenden Abschlusses dient und dessen Terminseite die Position wieder aufbaut. 2. Einlagen-/Kreditgeschäft: Verlängerung einer fälligen Einlage bzw. Termin der Neufestsetzung des Zinssatzes bei einem Roll-over-Kredit. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

ISO-Währungscode

von der International Organization for Standardization (ISO) entwickelter Code für Währungsbezeichnungen (ISO-Norm 4217). Er soll es ermöglichen, im internationalen Geldverkehr einheitlich abgekürzte Bezeichnungen für währungsbezogene Wertangaben zu verwenden. Das gilt z.B. für den... mehr >

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freie Wechselkurse

i.e.S. allein von den Marktprozessen bestimmte Wechselkurse bei Abwesenheit jeglicher (staatlicher) Limitierungen und Interventionen. I.d.R. zumeist als Synonym für flexible Wechselkurse benutzt, die schwanken, aber zumindest gelegentliche Interventionen der Zentralbanken zeitigen. ... mehr >

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Overnight Position

Chance-Risiko-Position, die über Nacht, also mindestens bis zum nächsten Geschäftstag, gehalten wird; vor allem im Devisengeschäft übliche Bezeichnung. ... mehr >

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Sortenhandel

Handel mit Sorten. Wird Kunden bei der Abwicklung von Sortengeschäften ein Entgelt in Rechnung gestellt, sollte darauf sowohl im Preisaushang als auch im davon getrennten Sortenaushang hingewiesen werden. ... mehr >

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Quanto-Produkt

derivative Finanzinstrumente (z.B. Optionen, Financial Swaps), die sich auf zwei Währungen beziehen. Kennzeichnend ist dabei, dass Zahlungen sich zwar nach Variablen richten, die in der Währung A gemessen werden, aber konkret in der Währung B erfolgen. Vgl. Quanto Option, Quanto Swap. ... mehr >

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Devisenpensionsgeschäft

Pensionsgeschäft, das die Überlassung von Devisenvolumina auf Zeit durch den Pensionsgeber an den Pensionsnehmer zum Gegenstand hat. In formalrechtlicher Hinsicht wird der Devisenwert per Kasse verkauft und per Termin zurückgekauft. Insoweit ergibt sich eine Parallele zum Devisenswap. Im... mehr >

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Devisenterminmarkt

Gesamtheit der Prozesse, Strukturen und Regeln der Austauschbeziehungen über Devisentermingeschäfte. ... mehr >

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Fixing

Preis- und Kursfestsetzung. ... mehr >

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Forward Transaction

im weitesten Sinne auf zukünftige Termine gerichtete Transaktionen, enger gefasst solche, die auf einem Forward-Konstrukt beruhen. I.e.S. Transaktionen zur Steuerung eines Wechselkursrisikos auf einen bestimmten Termin durch Abschluss eines unbedingten außerbörslich abgewickelten... mehr >

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Euromarkt, Teilnehmer

1. Als Marktteilnehmer treten am Euromarkt insbesondere Geschäftsbanken auf, die dort zur Ausnutzung von Zinsdifferenzen und Steuerung ihrer Liquiditätsposition Interbankgeschäfte tätigen. Für sie ist der Euromarkt in der eigenen Währung (sofern keine Kapitalverkehrskontrollen... mehr >

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Bollinger-Bänder

1. Begriff: Trendkanalsystem, das von John Bollinger Anfang der 1980er-Jahre zur Chartanalyse entwickelt worden ist. 2. Methode: Zur Konstruktion der Bollinger-Bänder wird zuerst ein gleitender Durchschnitt (GD) als mittleres Bollinger-Band des Basistitels berechnet. Für kurz- bis mittelfristige... mehr >

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Devisenhandel, Erfüllung

Gehandelt wird im Devisenhandel entweder per „Kasse” (Devisenkassageschäfte, Kassageschäfte) oder per „Termin” (Devisentermingeschäfte, Termingeschäfte). Die Erfüllung erfolgt Valuta kompensiert; beim Kassageschäft spätestens am zweiten Geschäftstag nach dem Abschlusstag, beim... mehr >

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offizieller Devisenkurs

Devisenkurs, der staatlich festgesetzt wird und ohne Rücksicht auf den realen Außenwert der Währung als Umtauschverhältnis angewendet werden muss. Vgl. auch Freimarktkurs. ... mehr >

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CMS

Constant Maturity Swap; Yield Curve Swap; Form des Zinsswaps, bei dem die Zinsen der einen Vertragspartei sich an einem kurzfristigen, die der anderen sich an einem längerfristigen Referenzzins orientieren, an den sie noch dazu periodisch angepasst werden. ... mehr >

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Deport

Abschlag vom Terminkurs einer Währung gegenüber dem Kassakurs. Der Deport errechnet sich über die Zinsdifferenz der betroffenen Währungen. Siehe auch Swapsatz. Gegensatz: Report. ... mehr >

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Quotation

Kursquotierung, Preisnotierung. ... mehr >

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AROON-Indikatoren

Aroon = Sanskrit für Morgendämmerung; Messkonzept der technischen Analyse, das Mitte der 1990er-Jahre von Tushar Chande (The New Technical Trader) vorgestellt worden ist. Beantwortet werden soll die Frage, ob ein Kursverlauf sich im Seitwärts- oder aber einem Auf-/Abwärtstrend befindet. Die... mehr >

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Auszahlung

1. Allgemein: Abfluss von Zahlungsmitteln. 2. Devisenhandel: Bezeichnung für den Ort der Anschaffung einer gehandelten Devise, mitunter synonym für die Bezeichnung der gehandelten Währung verwendet. So bedeutet z.B. „Auszahlung London”, dass es sich bei der kontrahierten Währung... mehr >

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Forward-Kontrakt

Vertrag über ein unbedingtes Termingeschäft mit individuellem Vertragsinhalt und außerbörslicher Abwicklung. Beispiel: Devisentermingeschäft, Forward Rate Agreement, Forward Forward Deposit Loan, Forward Swap. Börsengängiges Gegenstück: Futures-Kontrakt. ... mehr >

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Raumarbitrage

räumliche Arbitrage; Aufspüren und Ausnutzen von Preisunterschieden für ein Tauschobjekt auf räumlich verschiedenen Märkten. ... mehr >

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Dollarstandard

Im Golddollarstandard diente der US-Dollar stellvertretend für das Gold als Währungsreserve. Diese Funktion konnte er nur erfüllen, solange das Zentralbanksystem der USA (stellv.: Federal Reserve Board) den Zentralbanken anderer Länder die unbedingte Verpflichtung zur Goldeinlösung des... mehr >

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Transaction Risk

Teil des Währungsrisikos; Gefahr der Verfehlung unternehmerischer Ziele infolge von Wechselkursveränderungen in der Zeit zwischen der Entstehung einer Fremdwährungsforderung oder -verbindlichkeit und der zugehörigen Zahlung. Das Transaktionsrisiko bezieht sich auf momentane Forderungen und... mehr >

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Euro-Geld

kurzfristig fällige Einlagen (Bankguthaben) in einer ausländischen Währung außerhalb des Geltungsbereichs dieser Währung, Gegenstand des Euro-Geldmarktes. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Lagging

I.w.S. das Nachlaufen/ Hinterherhinken einer Beobachtungs- gegenüber einer Referenzgröße; i.e.S. verwendet für das Hinauszögern und Aufschieben von Zahlungen. Im Devisengeschäft bezeichnet Lagging die Verschiebung fälliger Fremdwährungszahlungen bei ungünstigen Wechselkursen mit dem Ziel,... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Leading

I.w.S. das Vorauslaufen einer Beobachtungs- gegenüber einer Referenzgröße; i.e.S. verwendet für das Vorholen von Zahlungen. Im Devisengeschäft bezeichnet Leading die vor Fälligkeit erfolgende vertragsgemäße Begleichung von Währungsverbindlichkeiten aufgrund günstiger aktueller... mehr >

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Kassadevisen

binnen zwei Geschäftstagen nach Abschluss verfügbare Kontoguthaben in fremder Währung (Devisenhandel, Devisenbörse). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Glattstellung

Schließen einer offenen Position durch Eingehen einer spiegelbildlichen Gegenposition; Glattstellungstransaktion. ... mehr >

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internationaler Geldhandel

Geldhandel in Währungen außerhalb der Heimatländer der Beteiligten (Euro-Geldmarkt). ... mehr >

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Anlagewährung

Währung, in der ein Anlagebetrag denominiert ist. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Contingent Swap

Zinsswap oder Währungsswap, der erst aktiviert wird, wenn ein Zinssatz ein bestimmtes Zinsniveau erreicht bzw. eine Swappartei eine Option auf Ausführung eines Swaps zu den ex ante festgelegten Konditionen ausübt. Zu den Contingent Swaps werden neben Swaptions auch Droplock Swaps (Droplock Clause) gezählt. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Terminkursarbitrage

i.w.S. Aufnutzen von Preisunterschieden auf Terminmärkten; i.e.S. Variante der Zinsarbitrage durch Abschluss von gegenläufigen Devisentermingeschäften, die anfangs unterschiedliche, durch spätere Glattstellung aber gleiche Fälligkeit haben, um aus der unterschiedlichen Höhe der Swapsätze einen Gewinn zu erzielen (Swapsatzarbitrage). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Covering

Motiv zum Abschluss von Kurssicherungstransaktionen insbes. im Devisengeschäft. Auch Bez. für die entsprechenden Transaktionen zum Ausschluss eines bestehenden Kursrisikos (z.B. aus einer Warenforderung in Fremdwährung) selbst. Durch die Covering-Transaktion (Wechselkurssicherung) wird ein später benötigter (bzw. anfallender) Devisenbetrag vorzeitig eingedeckt (bzw. abgegeben). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisen-Optionsschein

Optionsschein, dessen Basiswert in einer  Devisenposition (z.B. US-Dollar, japanischer Yen) besteht. Vgl. auch Währungsoptionsschein. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

gebrochener Termin

Broken Date; unübliche Laufzeit bzw. Fälligkeit eines Devisentermingeschäftes (Devisenhandel). Als gängig gelten eine Woche, zwei Wochen, ein Monat sowie zwei, drei, sechs und zwölf Monate. Davon abweichende sind gebrochene Termine. ... mehr >

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Termindevise

zu einem zukünftigen, mehr als zwei Tage nach dem zugehörigen Verpflichtungsgeschäft liegenden Zeitpunkt verfügbares Kontoguthaben in fremder Währung (Devisenhandel). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

SAFE

Abk. für Synthetic Agreements for Forward Exchange, seit den 1980er-Jahren praktizierte synthetische Form von Vereinbarungen über Devisenswaps, mit der zukünftige Swapsätze bzw. Outrightkurse (Outright) festgelegt werden können, ohne dass das Erfüllungsrisiko eines tatsächlichen... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Eindecken

i.w.S. Bezeichnung für eine Erwerbstransaktion, i.e.S. Glattstellung (Glattstellungstransaktion) einer Leerposition im Effekten- oder Devisenhandel. Eine Leerposition entsteht durch Verkauf von Effekten oder Devisen, die der Verkäufer erst noch beschaffen muss (Leerverkauf). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Financial Future

Finanz-Future; unbedingte Form eines Finanzterminkontrakts mit symmetrischem Risikoprofil. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devaluation

1. i.w.S. Abwertung eines Betrachtungsobjekts. 2. i.e.S. Synonym für Abwertung, insbes. in Bezug auf Währungen. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft) , Bankrecht (Geld- und Währungsrecht)

Central Counterparty

CCP; Zentraler Kontrahent. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Forward/Forward

1. Bezeichnung für den Abschluss zweier gegenläufiger Forward-Transaktionen mit unterschiedlicher Laufzeit. Einsatz insbes. im Geschäft mit Devisen, z.B. Kauf von Euro gegen US-Dollar per drei Monate und Verkauf per vier Monate (Swap, Zinsarbitrage). 2. Kontrahierung eines... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Devisenreserve

Bestand an internationalen liquiden Zahlungsmitteln (kurzfristig fällige Guthaben bei ausländischen Banken, Gold, Banknoten [Sorten]), über den ein Marktteilnehmer verfügt. Häufig gesamtwirtschaftlich als Devisenreserve verstanden. Besitzer dieser Zahlungsmittel können die Zentralbank, die... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Indexed-Principal Swap

Zinsswap, bei dem sich das Nominalkapital einem Index entsprechend entwickelt und dementsprechend entweder fallen (Index Amortizing Swap) oder steigen (Index Accreting Swap) kann. Damit ist das Nominalkapital, auf das zukünftig die Swapzahlungen zu leisten sind, bei Abschluss des Indexed-Principal... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

ECU

European Currency Unit, Europäische Währungseinheit. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Revaluation

Neubewertung eines Betrachtungsobjekts, die regelmäßig (stichtagsbezogen) oder aus einem konkreten Anlass erfolgen kann. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

FXA

Abk. für Foreign Exchange Agreement, Form einer synthetischen Vereinbarung über einen Devisenswap (SAFE). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

CCP

Central Counterparty; Zentraler Kontrahent. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Central Rate

zentrale Orientierungsgröße einer Zentralbank, sowohl mit Blick auf Preise für die eigene Währung (Leitzinsen) als auch für Preise fremder Währungen (Leitkurs) verwendet. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Cross Rate

aus den Wechselkursen zweier Währungen gegen eine dritte Währung implizit resultierender Wechselkurs der beiden Währungen gegeneinander (z.B. aus US-Dollar/Euro- und US-Dollar/Yen- errechneter Yen/Euro-Kurs. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Positionenaufrechnung

Praxis der Aufrechnung von Devisenpositionen zwischen zwei oder mehreren Kreditinstituten. Diese saldieren hierbei die am Erfüllungstag zwischen ihnen zum Ausgleich anstehenden Beträge und erfüllen die Kontrakte durch Zahlung des jeweiligen Nettobetrages. Insoweit keine eindeutige... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Floating Rate

i.w.S. flexibler, infolge der Marktprozesse schwankender Preis. I.e.S. Begriff für einen Wechselkurs, der ohne festgesetzte Bandbreite und ohne Interventionsverpflichtung der Zentralbanken frei schwanken kann (Floating). ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Transfergarantie

Garantie des Devisentransfers (Zahlungsgarantie, Bankgarantie im Außenhandel). Zahlungsgarantie für den Fall, dass ein Devisentransfer nicht durchgeführt oder genehmigt wird. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Fremdwährungsrisiko

Währungsrisiko. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

multiple Wechselkurse

Vorhandensein verschiedener Wechselkurse (für ein und dieselbe Währungskombination) zur gleichen Zeit. Ursache ist eine regulatorische Teilung des Devisenmarktes in voneinander abgegrenzte untergeordnete Märkte, auf denen unterschiedliche Wechselkurse für den Waren-, Dienstleistungs-... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

SZR-Konto

Bankkonto, das in SZR (Sonderziehungsrecht) geführt wird.  ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Usancegeschäft

Devisengeschäft, bei dem Fremdwährung gegen Fremdwährung getauscht wird (Devisenhandel), ohne dass Inlandswährung vonnöten ist. Bsp. Kauf von US-Dollar gegen Britische Pfund in Deutschland. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

FCFA

Franc CFA. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Big Figure

die im Devisenhandel zwischen Banken als bekannt vorausgesetzten Stellen vor den beiden letzten Ziffern eines Devisenkurses. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Clearingschwelle

Clearingpflicht. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Asian-Euromarkt

asiatischer Teil des Euromarktes mit den Zentren Tokio, Singapur und Hongkong. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Foreign Exchange

FX; Devisen. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Kurswertrisiko

Kursrisiko. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft) , Bankwirtschaft (Risiko Controlling)

Greenback

von der Farbgebung der Banknoten herrührende ugs. Bezeichnung für den US-Dollar. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

EU-11

Euro-11-Gruppe; Kurzbezeichnung für die (ursprünglichen) Teilnehmerstaaten der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion: Belgien, Deutschland, Finnland, Frankreich, Irland, Italien, Luxemburg, die Niederlande, Österreich, Portugal, Spanien. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Swapabkommen

Vereinbarung zwischen zwei Zentralbanken, einander Währungsbeträge im Tausch gegen solche in eigener Währung oder in einer anderen (i.d.R. Reserve-, Leit-)Währung wie z.B. Euro oder US-Dollar im Wege von Swapgeschäften zur Verfügung zu stellen. Die auf diesem Wege beschafften Währungsbeträge werden i.d.R. zu Interventionen am Devisenmarkt verwendet. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

internationale Bankkontonummer

International Bank Account Number (IBAN).  ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Swapsatzarbitrage

Bezeichnung für Terminkursarbitrage bzw. Devisenarbitrage. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Currency Option

Devisenoption. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Valutaposition

Devisenposition. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Managed Floating

Floating. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Glattstellungsrisiko

Eindeckungsrisiko, Counterparty Risk. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Over-the-Counter-Option

außerbörslich gehandelte Option. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Blockfloating

Gruppenfloating. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Euro-Finanzplätze

im Euromarkt entstandene Finanzplätze, die aufgrund der bestehenden Rahmenbedingungen eine besondere Bedeutung erlangt haben, so z. B. London als - zumindest bis zum Brexit - bedeutendster E.-F. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Daylight Position

Devisenposition (Währungsposition), die nur während eines Arbeitstages besteht und spätestens bei Geschäftsschluss geschlossen wird. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Foreign Currency Future

Devisen Future. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Valutaschuld

Geldschuld in ausländischer Währung. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Fremdwährungsposition

Devisenposition. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Mengennotierung

Devisenhandel, Wechselkurs. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Special Drawing Right (SDR)

Sonderziehungsrecht. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Ausländerkonvertibilität

Konvertibilität. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

EMTN

Euro-MTN, Euro Medium Term Note. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Foreign Exchange Netting

Devisen Netting. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Währungs-Future

Devisen-Future. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Differential Swap

Kurzform: Diff Swap; Quanto Swap. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Reversal-Swap

Umkehr-Swap. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

IPS

Abk. für Indexed-Principal Swap. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Cross Currency Swap

Währungsswap, Currency Swap. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Konvertierung

Konversion, Umtausch, Umwandlung. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Latibex

Latin America Secruities Market; im Dezember 1999 von FTSE International entwickeltes Marktsegment der spanischen Börsen für lateinamerikanische Werte. Handelswährung ist der Euro. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Währungsoption

Devisenoption. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Currency Carry Trade

Carry Trade. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Quotierung

Kursquotierung, Preisnotierung. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Alternate Currency

Quanto Swap. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Diff-Swap

Quanto Swap. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)

Euro-Bond-Markt

Euro-Kapitalmarkt. ... mehr >

Bankwirtschaft (Devisengeschäft)