Direkt zum Inhalt

Gamma

GEPRÜFTES WISSEN
Über 100 Experten aus Wissenschaft und Praxis.
Mehr als 8.000 Stichwörter kostenlos Online.
Das Original: Gabler Banklexikon

zuletzt besuchte Definitionen...

    Ausführliche Definition

    Maßzahl, die die Veränderung des Delta einer Option oder eines anderen Derivates bei einer Veränderung des Basiswertes um eine Einheit misst. Bei einem Delta von beispielsweise 0,50 und in einem Gamma von 0,01 wird bei einem Anstieg bzw. Rückgang des Kassakurses einer Aktie um 1 Euro das Delta auf 0,51 steigen bzw. auf 0,49 fallen. Ist eine Position deltaneutral gestellt worden (vgl. Delta-Hedging), kann über das Gamma bestimmt werden, wie oft eine Anpassung der Position nötig ist, um die Deltaneutralität zu erhalten. Mittels eines Gamma-Hedges ist es dann wiederum möglich, das Delta einer Option bei kleinen Preisänderungen der Aktie beinahe unverändert zu halten (Gammaneutralität), sodass die Anzahl der Positionsanpassungen für die Deltaneutralität verringert wird. 

    Gamma zählt zu den sogenannten Options-Griechen (Greeks).

    Mathematisch ist das Gamma die zweite Ableitung des (Preises eines) Finanzinstrumentes (insb. Optionen) nach dem Preis des Basisinstruments.

    Mindmap Gamma Quelle: https://www.gabler-banklexikon.de/definition/gamma-58164 node58164 Gamma node62187 Vega node62187->node58164 node62374 Volatilität node62187->node62374 node70425 Vega-Trading node62187->node70425 node58773 implizite Volatilität node62187->node58773 node61867 Theta node61867->node58164 node56342 Black-Scholes-Modell node61867->node56342 node56742 Convexity node61867->node56742 node62377 Volatilitätsindex node62377->node70425 node99516 Skew-Trading node99516->node70425 node70425->node58164 node70425->node58773 node62379 Volatilitätsstrategien node70425->node62379 node60267 Option node71038 Volatility Smile node71038->node58164 node71038->node61867 node71038->node58773 node71038->node62379 node56919 Delta node58519 Greeks node58519->node58164 node58519->node62187 node58519->node61867 node58519->node60267 node58519->node56342 node58519->node56919 node99515 Skew-Risiko node99515->node71038 node99531 Volatility Surface node99531->node71038
    Mindmap Gamma Quelle: https://www.gabler-banklexikon.de/definition/gamma-58164 node58164 Gamma node71038 Volatility Smile node71038->node58164 node58519 Greeks node58519->node58164 node70425 Vega-Trading node70425->node58164 node62187 Vega node62187->node58164 node61867 Theta node61867->node58164

    News SpringerProfessional.de

    Autoren der Definition und Ihre Literaturhinweise/ Weblinks

    Literaturhinweise SpringerProfessional.de

    Bücher auf springer.com

    Sachgebiete