Direkt zum Inhalt

Spread Risk

GEPRÜFTES WISSEN
Über 100 Experten aus Wissenschaft und Praxis.
Mehr als 8.000 Stichwörter kostenlos Online.
Das Original: Gabler Banklexikon

zuletzt besuchte Definitionen...

    Ausführliche Definition

    Spread-Risiko; bezeichnet das Risiko potenzieller Verluste aus der Veränderung eines Zins- oder anderen Preisabstands (Spread). Z.B. ist eine Position, die Staatsanleihen mit Swaps hedgt, sensitiv bezüglich des Spreads zwischen den Staatsanleihen und den Zinsswaps. Bewegen sich beide Kurven parallel, d.h. verändert sich der Spread nicht, funktioniert der Hedge wie beabsichtigt, da sich Verluste aus den Bonds mit Gewinnen aus den Swaps ausgleichen (und umgekehrt). Verändert sich aber das Verhältnis der beiden Kurven, d.h. der Spread, entstehen Verluste bzw. Gewinne unterschiedlicher Größe, die sich dann nicht mehr kompensieren.

    Spreadrisiken lassen sich in verschiedene Bestandteile aufteilen, je nachdem welche Zinskurven gegenübergestellt werden. Im Wesentlichen unterscheidet man das Basis Spread Risk und das Credit Spread Risk. Das Basis Spread Risk tritt zwischen unterschiedlichen Produkten (z.B. Government Bonds und Futures) oder zwischen unterschiedlichen Währungen auf, während das Credit Spread Risk Unterschiede in der Bonität widerspiegelt.

    zuletzt besuchte Definitionen...

      Mindmap Spread Risk Quelle: https://www.gabler-banklexikon.de/definition/spread-risk-61507 node61507 Spread Risk node99515 Skew-Risiko node99515->node61507 node99513 Volatility Skew node99515->node99513 node71038 Volatility Smile node99515->node71038 node58773 implizite Volatilität node99515->node58773 node60569 Portfolio-Theorie Modellbeurteilung node99515->node60569
      Mindmap Spread Risk Quelle: https://www.gabler-banklexikon.de/definition/spread-risk-61507 node61507 Spread Risk node99515 Skew-Risiko node99515->node61507

      News SpringerProfessional.de

      Autoren der Definition und Ihre Literaturhinweise/ Weblinks

      Literaturhinweise SpringerProfessional.de

      Bücher auf springer.com

      Sachgebiete