Asset Swap
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Das Original: Gabler Banklexikon
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Asset-based Swap; Zinsswap, Währungsswap oder Equity Swap, der mit einem Asset (z.B. Straight Bond, Floating Rate Note [FRN], Aktie) verbunden ist. Asset Swaps werden von Anlegern in Arbitragestrategien, Tradingstrategien und zum Hedging verwendet und können, wie in der Abbildung „Asset Swap - Grundstruktur” gezeigt, strukturiert werden. Im Gegensatz zu Liability Swaps, sind Asset Swaps Tauschgeschäfte aus Sicht eines Investors (Investor Asset Swap), bei denen die Zahlungsströme einer Anlage mit der einer anderen Anlage getauscht werden. Siehe zur Strukturierung auch die Abbildung "Asset Swap i.w.S.".
Vgl. auch Packaged Asset Swap, Securitised Asset Swap.
