Packaged Asset Swap

Variante eines Asset Swaps. Packaged Asset Swaps umgehen die Nachteile, die mit Investor Asset Swaps bei der Erzeugung eines synthetischen Papiers verbunden sind. Im Gegensatz zum Investor Asset Swap übernimmt bei einem Packaged Asset Swap ein Intermediär alle Aktivitäten, die notwendig sind, um das synthetische Asset herstellen zu können. Das Asset wird im Bestand des Intermediär gehalten. Der Investor hält dagegen in seinem Bestand nur das synthetische Asset. Vorteil ist, dass der Investor nur Cashflows aus dem synthetischen Asset erhält. Weiter hat der Anleger nur das Counterparty Risk des Intermediärs und schließlich ist die  Liquidität höher, da der Investor nur das synthetische Asset hält, das an den Intermediär zurückgegeben werden kann.