Standardabweichung von Alpha

Kennzahl zur Quantifizierung der Qualität von Alpha-Faktoren im Markt-Modell. oder in Mehrfaktorenmodellen. Die Standardabweichung von Alpha lässt Aussagen über die Streuung des gemessenen Regressionskoeffizienten Alpha um seinen wahren Wert zu. Die Standardabweichung von (Stichproben-)Regressionskoeffizienten wird auch als Standardfehler bezeichnet, in diesem Fall also als Standardfehler von Alpha. In der Abbildung ist die Standardabweichung von Alpha bei unterstellter Normalverteilung des Standardfehlers anhand der Sigma-Umgebungen veranschaulicht; s. auch dortselbst.