vermögensverwaltende Fonds

Sondervermögen, die von Vermögensverwaltern oder unabhängigen Finanzdienstleistern beraten (Fondsadvisor) oder gesteuert (Portfoliomanager) werden und die sich flexibel auf sich verändernde Marktbedingungen einstellen. Dazu kann in dem Sondervermögen zwischen verschiedenen Assetklassen (Aktien, Renten, Rohstoffe usw.) umgeschichtet werden. Im Extremfall kann das Sondervermögen vollständig in einer einzelnen Assetklasse oder in Bankguthaben bzw. Geldmarktpapieren investiert sein (gemischtes Sondervermögen). Die Portfoliomanager betreiben damit ein aktives Fonds- und Risikomanagement. Im Gegensatz zur klassischen Vermögensverwaltung bleiben Umschichtungen innerhalb eines Sondervermögens abgeltungsteuerfrei. Vermögensverwaltende Fonds entwickeln sich zu einem überdurchschnittlichen Anteil besser als ihre Benchmark. Vermögensverwaltende Fonds werden häufig als White Label-Fonds aufgelegt.