positive Convexity
Übersicht
zuletzt besuchte Definitionen...
Ausführliche Definition im Online-Lexikon
Form der Convexity einer Kurs-Rendite-Kurve. Für einen Anleger ist es grundsätzlich vorteilhaft, wenn Zinsinstrumente eine geringe Kurssensitivität bei steigenden Renditen und eine hohe Kurssensitivität bei fallenden Renditen aufweisen. Dieses Kursverhalten wird durch eine positive Convexity beschrieben. Je höher die Convexity eines Papieres ist, desto wertvoller wird dieses Papier für den Anleger. Positiv hat in diesem Zusammenhang eine zweifache Bedeutung: Zum einen deutet es darauf hin, dass es für einen Anleger vorteilhafter ist, ein Papier mit einer höheren positiven Convexity zu kaufen, zum anderen, dass die Modified Duration erhöht wird, wenn die Renditen fallen.
Vgl. auch negative Convexity.
Zur Zeit keine Literaturhinweise/ Weblinks der Autoren verfügbar.
Literaturhinweise SpringerProfessional.de
Bücher auf springer.com
Interne Verweise
Abzinsungsfaktor Aufzinsungsfaktor Deutsche Zinsmethode Diskontieren Hedging Investition Investitionsrechnung Kapitalisierung Kapitalmarktrendite Kapitalwert Kapitalwiedergewinnungsfaktor Macro Hedge Micro Hedge Perpetual Rechenschaftsbericht einer Kapitalanlagegesellschaft Rückwärtsverteilungsfaktor VOFI Zinselastizität effektive Duration interner Zinsfuß
eingehend
positive Convexity
ausgehend
eingehend
positive Convexity
ausgehend