Garman-Kohlhagen-Modell
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Das Original: Gabler Banklexikon
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Variante des Black-Scholes-Modells, das von Mark Garman und Steven Kohlhagen 1983 für Devisenoptionen (europäische Option) entwickelt wurde. Der Wert einer europäischen Devisenoption kann mit folgender Formel ermittelt werden:
wobei:
C = Kurs der Call Option (Optionsprämie)
S = Kurs des Basiswertes
X = Basispreis
exp = Exponentialfunktion
rf = auf der Basis stetiger Verzinsung berechneter annualisierter Zins in Auslandswährung
rd = auf der Basis stetiger Verzinsung berechneter annualisierter Zins in Inlandswährung
σ = Volatilität
t = Restlaufzeit der Option
ln = Logarithmus naturalis
