Direkt zum Inhalt

Garman-Kohlhagen-Modell

GEPRÜFTES WISSEN
Über 100 Experten aus Wissenschaft und Praxis.
Mehr als 8.000 Stichwörter kostenlos Online.
Das Original: Gabler Banklexikon

zuletzt besuchte Definitionen...

    Ausführliche Definition

    Variante des Black-Scholes-Modells, das von Mark Garman und Steven Kohlhagen 1983 für Devisenoptionen (europäische Option) entwickelt wurde. Der Wert einer europäischen Devisenoption kann mit folgender Formel ermittelt werden:

    MathML (base64):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

    wobei:
    C = Kurs der Call Option (Optionsprämie)
    S = Kurs des Basiswertes
    X = Basispreis
    exp = Exponentialfunktion
    rf = auf der Basis stetiger Verzinsung berechneter annualisierter Zins in Auslandswährung
    rd = auf der Basis stetiger Verzinsung berechneter annualisierter Zins in Inlandswährung

    σ = Volatilität
    t = Restlaufzeit der Option
    ln = Logarithmus naturalis

    MathML (base64):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

    MathML (base64):PG1hdGggeG1sbnM9Imh0dHA6Ly93d3cudzMub3JnLzE5OTgvTWF0aC9NYXRoTUwiIG1hdGhzaXplPSIyMCI+Cjxtc3ViPgo8bWk+ZDwvbWk+Cjxtbj4yPC9tbj4KPC9tc3ViPgo8bW8+PTwvbW8+Cjxtc3ViPgo8bWk+ZDwvbWk+Cjxtbj4xPC9tbj4KPC9tc3ViPgo8bW8+LTwvbW8+CjxtaT7PgzwvbWk+Cjxtbz7ii4U8L21vPgo8bXNxcnQ+CjxtaT50PC9taT4KPC9tc3FydD4KPC9tYXRoPgo=

    zuletzt besuchte Definitionen...

      Mindmap Garman-Kohlhagen-Modell Quelle: https://www.gabler-banklexikon.de/definition/garman-kohlhagen-modell-58172 node58172 Garman-Kohlhagen-Modell node56342 Black-Scholes-Modell node58172->node56342 node60746 Put-Call-Parität node56342->node60746 node62374 Volatilität node56342->node62374 node58773 implizite Volatilität node58773->node56342 node60296 Optionsbewertungsmodell node58773->node60296 node99541 Moneyness node99541->node56342 node99541->node60296 node60296->node58172 node60296->node56342 node58703 historische Volatilität node58703->node60296 node58176 Gauss'sche Normalverteilung N ... node58176->node58172 node58176->node56342 node61538 Standardabweichung node58176->node61538 node59798 Mean-LPM-Approach node59798->node58176
      Mindmap Garman-Kohlhagen-Modell Quelle: https://www.gabler-banklexikon.de/definition/garman-kohlhagen-modell-58172 node58172 Garman-Kohlhagen-Modell node56342 Black-Scholes-Modell node58172->node56342 node60296 Optionsbewertungsmodell node60296->node58172 node58176 Gauss'sche Normalverteilung N ... node58176->node58172

      News SpringerProfessional.de

      Literaturhinweise SpringerProfessional.de

      Bücher auf springer.com

      Sachgebiete