Key Rate Modified Duration
Übersicht
zuletzt besuchte Definitionen...
Ausführliche Definition im Online-Lexikon
Modified Duration von Zinsinstrumenten, bei der eine prozentuale Veränderung des Dirty Price nicht von der Veränderung der Rendite, sondern von mehreren Renditen, den Key Rates, abhängig ist. Im Gegensatz zur Modified Duration wird für jede Key Rate eine eigene Key Rate Modified Duration ermittelt, ihre Summe ergibt die Modified Duration. Ändern sich die Key Rates um den gleichen absoluten Betrag (d.h. wird eine Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve unterstellt), dann sind die geschätzten Kursveränderungen sowohl mit der Modified Duration (Einfaktor-Ansatz) als auch den Key Rate Modified Durations (Key Rate-Ansatz) identisch. Die Key Rate Modified Duration wird v.a. zum Management des Yield Curve Risk verwendet.
Zur Zeit keine Literaturhinweise/ Weblinks der Autoren verfügbar.
Literaturhinweise SpringerProfessional.de
Bücher auf springer.com
Interne Verweise
Abzinsungsfaktor Aufzinsungsfaktor Deutsche Zinsmethode Diskontieren Hedging Investition Investitionsrechnung Kapitalisierung Kapitalmarktrendite Kapitalwert Kapitalwiedergewinnungsfaktor Macro Hedge Micro Hedge Perpetual Rechenschaftsbericht einer Kapitalanlagegesellschaft Rückwärtsverteilungsfaktor VOFI Zinselastizität effektive Duration interner Zinsfuß
eingehend
Key Rate Modified Duration
ausgehend
eingehend
Key Rate Modified Duration
ausgehend