Rebalancing

periodische Anpassung eines Portfolios, um die Zusammensetzung an bestimmte Zielvorgaben, z.B. eines Musterportfolios, anzupassen. Eine ursprünglich festgelegte Portfolioallokation wird sich im Laufe der Zeit durch eine unterschiedliche Wertentwicklung der enthaltenen Wertpapiere verändern. Die Wiederherstellung der angestrebten Zielgewichtung durch Kauf/Verkauf von untergewichteten/übergewichteten Wertpapierpositionen heißt Rebalancing. Die Vorgaben zur Portfolioallokation können sich beispielsweise auf die regionale oder sektorale Zusammensetzung oder auf bestimmte Kennzahlen (z.B. Beta, Duration, Convexity) beziehen.