Direkt zum Inhalt

Adjusted Simple Margin (ASM)

Geprüftes Wissen

GEPRÜFTES WISSEN
Über 100 Experten aus Wissenschaft und Praxis.
Mehr als 8.000 Stichwörter kostenlos Online.
Das Original: Gabler Banklexikon

zuletzt besuchte Definitionen...

    Ausführliche Definition im Online-Lexikon

    Erweiterung der Simple Margin im Rahmen der Margin-Analyse von Floating Rate Notes (FRN), bei der die Refinanzierungskosten des Kaufs berücksichtigt werden. Dazu wird zunächst der Adjusted Price des Floaters bestimmt, der die Refinanzierung des Kaufpreises bis zum nächsten Coupontermin mit der Repo Rate berücksichtigt (Cost of Carry). Bei gegebenem Clean Price PC, Dirty Price PD, Coupon C, (aktuellem) Referenzzinssatz Z, Repo Rate R und einer Laufzeit von d Tagen bis zum nächsten Coupontermin lässt sich der Adjusted Price PA wie folgt ermitteln:

    MathML (base64):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

    Mithilfe des Adjusted Price wird die Adjusted Simple Margin ASM bei gegebener Quoted Margin QM und einer Restlauftzeit von T Jahren wie folgt berechnet:

    MathML (base64):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

    GEPRÜFTES WISSEN
    Über 100 Experten aus Wissenschaft und Praxis.
    Mehr als 8.000 Stichwörter kostenlos Online.
    Das Original: Gabler Banklexikon

    zuletzt besuchte Definitionen...

      Autoren der Definition

      Literaturhinweise SpringerProfessional.de

      Bücher auf springer.com