Direkt zum Inhalt

Volatility Unit

GEPRÜFTES WISSEN
Über 100 Experten aus Wissenschaft und Praxis.
Mehr als 8.000 Stichwörter kostenlos Online.
Das Original: Gabler Banklexikon

zuletzt besuchte Definitionen...

    Ausführliche Definition im Online-Lexikon

    Umrechnungsfaktor für in impliziter Volatilität, also in impliziten "Vola-Punkten" notierte Optionen, nach Marktusancen spezifizierte kombinierte Optionspositionen und sonstige Derivate mit Optionscharakter (insbesondere Varianz- und Volatilitätsswaps) in die jeweilige Währungseinheit. Missverständlicherweise (vgl. Sigma, Ziff. 2) wird hierfür in der praxisnahen Literatur eher der Begriff "nominales Vega" verwandt. Konkret bedeutet eine Vereinbarung oder vielmehr Usance im OTC-Markt bzw. eine Kontraktspezifikation im börslichen Handel von 50.000 Euro an nominalem Vega, dass bei einem Anstieg der impliziten Volatilität (oder bei Volatilitätsswaps der realisierten Volatilität über die vereinbarte implizite Volatilität hinaus) um einen Prozentpunkt bei Fälligkeit der Stillhalter dem Optionsinhaber 50.000 Euro zu zahlen hat, und umgekehrt.

    Speziell bei den weit verbreiteten Varianzswaps tritt an die Stelle des nominalen Vega die nominale Varianz, die approximativ mit dem nominalen Vega über den Ausdruck  "nominale Varianz = nominales Vega / (2 · Varianz-Strike)" verknüpft ist; vgl. Varianzswap, Ziff. 3). Im obigen Beispiel würde sich demnach die nominale Varianz bei einer Swap-Rate von 20 Prozent approximativ als 50.000 Euro / (2 · 20) = 1.250 Euro ergeben.

    Mit Ihrer Auswahl die Relevanz der Werbung verbessern und dadurch dieses kostenfreie Angebot refinanzieren: Weitere Informationen

    Mindmap "Volatility Unit"

    Hilfe zu diesem Feature
    Mindmap Volatility Unit Quelle: https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/volatility-unit-62384 node62384 Volatility Unit node61538 Standardabweichung node62384->node61538 node55664 Annualisierung node61538->node55664 node99178 Lower Partial Moments node99178->node61538 node61306 Shortfall-Risiko node61306->node61538 node61540 Standardabweichung von Alpha node61540->node61538
    Mindmap Volatility Unit Quelle: https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/volatility-unit-62384 node62384 Volatility Unit node61538 Standardabweichung node62384->node61538

    News SpringerProfessional.de

    Autoren der Definition und Ihre Literaturhinweise/ Weblinks

    Literaturhinweise SpringerProfessional.de

    Bücher auf springer.com

    Sachgebiete