Spread Trading mit Futures-Kontrakten

Spread, d.h. gleichzeitiger Kauf (Long Leg) und Verkauf (Short Leg) verschiedener Futures des gleichen oder eines ähnlichen Zinsinstrumentes. Ein Spread Trader eröffnet eine Position, wenn er feststellt, dass die aktuelle Kursdifferenz zwischen zwei Kontrakten vom Durchschnittswert abweicht und erwartet, dass sich die Kursdifferenz ändert. Der Gewinn oder Verlust einer solchen Strategie wird begrenzt auf die relative Kursveränderung zwischen den beiden Kontrakten. Für den Spread Trader ist es somit bedeutungslos, ob die Future-Kurse steigen oder fallen. Entscheidend ist allein die Veränderung der Kursdifferenz zwischen den beiden Positionen.