Direkt zum Inhalt

Quanto Swap

(weitergeleitet von Diff-Swap)

GEPRÜFTES WISSEN
Über 100 Experten aus Wissenschaft und Praxis.
Mehr als 8.000 Stichwörter kostenlos Online.
Das Original: Gabler Banklexikon

zuletzt besuchte Definitionen...

    Ausführliche Definition im Online-Lexikon

    Diff-Swap, Rate Differential Swap, Currency Protected Swap; 1. Begriff: exotischer Swap, bei dem Zinszahlungen in verschiedenen Währungen getauscht werden. Im Gegensatz zu Währungsswaps beziehen sich Quanto Swaps dabei jedoch auf den gleichen Nominalwert, der nur auf eine Währung lautet (z.B. US-Dollar). Bei einem Quanto Swap wird ein Festzinssatz oder variabler Zinssatz in der Basiswährung (Base Currency) gegen einen festen oder variablen Satz in einer anderen Währung, der Alternate Currency, getauscht. Der Zinssatz der Alternate Currency wird ebenfalls in der Basiswährung errechnet und gezahlt. I.d.R. wird ein Spread vom Alternate-Currency-Zinssatz subtrahiert bzw. zu diesem addiert. Der Spread wird bei Abschluss fixiert und bleibt während der Laufzeit des Quanto Swaps konstant.

    2. Grundstruktur: vgl. Abbildung. Der Payer (Zahler) eines Quanto Swaps zahlt den Zinssatz in der Base Currency und empfängt den Zinssatz der Alternate Currency in der Base Currency. Der Receiver (Empfänger) empfängt den Zinssatz der Base Currency und zahlt an den Payer den Zinssatz der Alternate Currency in der Base Currency. Ähnlich wie bei Generic Swaps erfolgt auch bei Quanto Swaps ein Interest Netting. Eine Ausgleichszahlung (Cash Settlement) wird mit folgender Formel ermittelt:

    Ausgleichszahlung = Nominalwert in Base Currency × (Zinssatz Base Currency – Zinssatz Alternate Currency) × Tage zwischen Zinsterminen / Jahrestage × 100.

    Quanto Swaps werden abgeschlossen, um von unterschiedlichen Zinssätzen verschiedener Währungen zu profitieren, ohne direkt Wechselkursrisiken (Devisenkursrisiko) eingehen zu müssen.

    Vgl. auch Quanto-Produkte, exotische Option, Quanto Option.

    Mit Ihrer Auswahl die Relevanz der Werbung verbessern und dadurch dieses kostenfreie Angebot refinanzieren: Weitere Informationen

    Mindmap "Quanto Swap"

    Hilfe zu diesem Feature
    Mindmap Quanto Swap Quelle: https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/quanto-swap-60767 node60767 Quanto Swap node56605 Cash Settlement node60767->node56605 node62176 variabler Zinssatz node60767->node62176 node62483 Währungsswap node60767->node62483 node61502 Spread node60767->node61502 node59552 Laufzeit node60767->node59552 node62379 Volatilitätsstrategien node62379->node61502 node58139 Future node56578 Capped Call node56578->node56605 node62861 Zinsfuture node62861->node56605 node56605->node58139 node60267 Option node56605->node60267 node56582 Capped Put node56582->node62176 node61461 Sparvertrag node59864 Minimax Floater node59864->node62176 node62832 Zinsanpassungsklausel node62176->node61461 node62176->node62832 node55727 Arbitrage auf Futures- ... node55727->node61502 node56958 Derivate node62457 Währung node62483->node62457 node62894 Zinsswap node62483->node62894 node57976 Floating Rate Note ... node57976->node61502 node61502->node56958 node61341 Sichteinlage node61341->node59552 node58919 Internal Ratings Based ... node58919->node59552 node60197 Offenlegung der wirtschaftlichen ... node60197->node59552 node59908 Modified Duration node59908->node59552 node58681 Hedging node58681->node62483 node61717 Swap node61717->node62483
    Mindmap Quanto Swap Quelle: https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/quanto-swap-60767 node60767 Quanto Swap node62483 Währungsswap node60767->node62483 node59552 Laufzeit node60767->node59552 node61502 Spread node60767->node61502 node62176 variabler Zinssatz node60767->node62176 node56605 Cash Settlement node60767->node56605

    News SpringerProfessional.de

    Autoren der Definition und Ihre Literaturhinweise/ Weblinks

    Literaturhinweise SpringerProfessional.de

    Bücher auf springer.com

    Sachgebiete