Direkt zum Inhalt

Option auf den Euro-Bobl-Future

GEPRÜFTES WISSEN
Über 100 Experten aus Wissenschaft und Praxis.
Mehr als 8.000 Stichwörter kostenlos Online.
Das Original: Gabler Banklexikon

zuletzt besuchte Definitionen...

    Ausführliche Definition im Online-Lexikon

    Euro-Bobl-Future-Option; 1. Begriff: Die Option beinhaltet das Recht, nicht aber die Verpflichtung, den Euro-Bobl-Future zu einem bestimmten Preis während einer bestimmten Frist (amerikanische Option) zu kaufen oder zu verkaufen. Der Basiswert dieser Option ist der Future auf eine idealtypische mittelfristige Emission des Bundes mit einem Nominalzins von sechs Prozent und Restlaufzeit von fünf Jahren (Euro-Bobl-Future).

    2. Anwendung: Mit der Euro-Bobl-Future-Option können bestehende oder geplante Engagements im mittelfristigen Laufzeitenbereich des deutschen Kapitalmarktes abgesichert werden (siehe auch Hedging mit Zinsfutures), ohne auf Gewinnchancen aus günstigen Marktentwicklungen verzichten zu müssen. Bei einem stagnierenden Markt können Anleger die Euro-Bobl-Future-Option nutzen, um mit Stillhaltergeschäften zusätzliche Erträge zu erzielen.

    3. Ausgestaltung: An der Terminbörse Eurex stehen die Optionskontrakte für jeden Future-Kontraktmonat zur Verfügung. Die Bobl-Future-Kontraktmonate sind März, Juni, September und Dezember. Es werden Optionen für die jeweils nächsten drei aufeinander folgenden Future-Liefermonate gehandelt. Erfüllungstag ist der Börsentag nach dem Ausübungstag. Der letzte Handelstag der Euro-Bobl-Future-Option liegt sechs Börsentage vor dem ersten Kalendertag im Liefermonat des Bobl-Futures. Der Verfalltag einer Optionsserie ist der auf den letzten Handelstag folgende Börsentag. Die Prämienabrechnung erfolgt im Future-Style-Verfahren, d.h. die Prämienzahlung erfolgt nicht durch eine einmalige Zahlung nach dem Erwerb der Option, sondern im Rahmen der täglichen Abrechnung während des Bestehens der Optionsposition, die täglich bewertet wird. Die Handelszeit der Euro-Bobl-Future-Option liegt börsentäglich zwischen 8:00 und 17.30 Uhr. Die Basispreise haben feste Preisabstufungen von 0,25, d.h. 97,00, 97,25, 97,50. Neun Basispreise werden für jeden Verfallmonat eingeführt. Ein neuer Basispreis wird eingeführt am Börsentag, nach dem der tägliche Abrechnungspreis des Bobl-Futures mit der kürzesten Restlaufzeit bestimmte Grenzen überschritten hat. Eine neue Optionsserie wird nicht eingeführt, wenn die Restlaufzeit weniger als zehn Börsentage beträgt.

    Siehe für weitere Informationen www.eurexchange.com.

    Mit Ihrer Auswahl die Relevanz der Werbung verbessern und dadurch dieses kostenfreie Angebot refinanzieren: Weitere Informationen

    Mindmap "Option auf den Euro-Bobl-Future"

    Hilfe zu diesem Feature
    Mindmap Option auf den Euro-Bobl-Future Quelle: https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/option-auf-den-euro-bobl-future-60274 node60274 Option auf den ... node60116 Nominalzins node60274->node60116 node57618 Eurex node60274->node57618 node59130 Kapitalmarkt node60274->node59130 node58139 Future node60274->node58139 node61839 Termingeschäft node60824 Realrendite node60824->node60116 node58239 Geldmarktzins node58239->node60116 node62865 Zinsinstrument node60116->node62865 node60267 Option node61843 Terminkontrakt node61029 Risk Based Margining node60276 Option auf Futures node61029->node60276 node60276->node60274 node60276->node60267 node60276->node61843 node56958 Derivate node57618->node61839 node57618->node56958 node57928 Finanzmarkt node59130->node57928 node61219 Schuldverschreibung node59130->node61219 node62861 Zinsfuture node62861->node57618 node62185 Variation Margin node62185->node60276 node62185->node57618 node62185->node58139 node56077 Basisrisiko node56077->node58139 node57921 Finanzinstrumente Bilanzierung node57921->node58139 node58139->node62861 node61219->node60116 node59089 Kalkulationszinsfuß node59089->node59130 node59773 Marktzinsmethode node59773->node59130
    Mindmap Option auf den Euro-Bobl-Future Quelle: https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/option-auf-den-euro-bobl-future-60274 node60274 Option auf den ... node59130 Kapitalmarkt node60274->node59130 node58139 Future node60274->node58139 node57618 Eurex node60274->node57618 node60116 Nominalzins node60274->node60116 node60276 Option auf Futures node60276->node60274

    News SpringerProfessional.de

    Autoren der Definition und Ihre Literaturhinweise/ Weblinks

    Literaturhinweise SpringerProfessional.de

    Bücher auf springer.com

    Sachgebiete