exponentiell gewichteter Durchschnitt

Exponential Moving (Weighted) Average; Größe der exponentiellen Glättung im Rahmen von Zeitreihenanalysen. Der geglättete Schätzwert zu einem Zeitpunkt t (egD_t) ist ein gewichteter Durchschnitt aus dem aktuellen Wert per t (K_t) und dem Schätzwert der Vorperiode (egD_t-1). Als Gewichtungs- fungiert der Glättungsfaktor a. 

egD_t = (1 - a) × egD_t-1 + a × K_t,

wobei:

egD_t = aktueller Wert des exponentiell gewichteten Durchschnitts,
a = Gewichtungsfaktor,
egD_t-1 = Wert des exponentiell gewichteten Durchschnitts vor einer Periode,
K_t = aktueller Kurs.

Durch Umstellung ergibt sich folgende alternative Formel:

egD_t = egD_t-1 + (K_t- egD_t-1) × a.

Es gilt a<1, wobei ein größeres a für eine stärkere Inbezugnahme der aktuellen Werte steht. Durch den rekursiven Aufbau ist der Einfluss einer vergangenen Periode unabhängig von a um so geringer, je weiter sie entfernt ist.

Im Finanzbereich finden exponentiell gewichtete Durchschnitte insbes. im Rahmen der technischen Analyse Verwendung.