Diagonal-Modell

Originalbezeichnung für das Index-Modell von Sharpe. Der Name rührt daher, dass die Zufallsfehler (Residualrenditen) der Regression – Ausdruck des unsystematischen Risikos – als zwischen den einzelnen Wertpapieren unkorreliert angenommen werden. Damit sind in der Varianz-Kovarianz-Matrix die Kovarianzterme auf null gesetzt, so dass ausschließlich die Hauptdiagonale (mit den Varianztermen) von null abweichende Werte aufweist.

Vgl. auch Kovarianz, Varianz, Portfolio-Theorie.