Asset Allocation

I.w.S. Aufteilung des zur Verfügung stehenden Kapitals auf die verschiedenen Anlagekategorien und Währungen Restriktionen und Präferenzen des Investors. I.e.S. wird mit dem Begriff Asset Allocation ein Prozess bezeichnet, der mit quantitativen (statistischen) Methoden die Aufteilung eines Vermögens auf unterschiedliche Investitionsobjekte optimiert. Die klassische Asset Allocation beruht auf der von Markowitz entwickelten Theorie der Portfolio-Selection. Moderne Ansätze sind i.d.R. Weiterentwicklungen oder Modifikationen, die ebenfalls auf den Grundregeln der Diversifikation beruhen. Vgl. auch Asset Allocation, Grundprinzipien, Asset Allocation, Einsatz im Bond Portfolio Management, Asset Allocation, Internationale Diversifikation.